ESGE ETF: So funktioniert iShares ESG Aware MSCI EM ETF

Übersicht

Der iShares ESG Aware MSCI EM ETF (Ticker: ESGE) bietet Zugang zu Aktien aus Schwellenländern und verbindet diesen mit einer ESG-orientierten Auswahl von Unternehmen. Das Portfolio umfasst 280 Positionen, ist aber deutlich konzentriert: Technologie und Finanzdienstleistungen dominieren die Sektoraufteilung, während mehrere der größten Beteiligungen aus Taiwan und Korea stammen. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,24 %. Für die Einordnung des Fonds sind daher sowohl die ESG-Ausrichtung als auch die regionale und sektorale Zusammensetzung wichtig.

Kategorie

Der iShares ESG Aware MSCI EM ETF verbindet Aktien aus Schwellenländern mit einer ESG-orientierten Portfolioauswahl. Laut Fondsbeschreibung ist der zugrunde liegende Ansatz darauf ausgerichtet, Unternehmen mit günstigen ESG-Merkmalen einzubeziehen und zugleich Risiko- und Renditeeigenschaften ähnlich denen des breiteren Schwellenländeruniversums anzustreben. Die tatsächliche Länder- und Branchenverteilung bleibt dabei wesentlich: Das Portfolio ist stark auf Asien sowie auf Technologie und Finanzdienstleistungen ausgerichtet. ESG-Ausrichtung bedeutet daher nicht, dass alle Regionen und Branchen gleichmäßig vertreten sind.

Schwellenländeraktien bündeln Unternehmen aus unterschiedlichen Volkswirtschaften, Branchen und Marktumfeldern. Beim ESGE liegt der Schwerpunkt deutlich auf Asien: Taiwan, Korea und Hongkong sind durch mehrere der größten Beteiligungen vertreten, darunter Halbleiter-, Elektronik-, Kommunikations- und Finanzunternehmen. Diese Ausrichtung verbindet die Beteiligung an wachstumsorientierten Technologieunternehmen mit der Entwicklung von Banken und anderen Finanzdienstleistern. Sie bedeutet zugleich, dass die Wertentwicklung des Fonds nicht nur von der allgemeinen Entwicklung der Schwellenländer, sondern auch von regionalen und branchenspezifischen Faktoren geprägt werden kann.

Kennzahlen

Ticker

ESGE

Börse

US

ISIN

US46434G8630

Anbieter

iShares

Domizil

USA

Währung

USD

Auflagedatum

2016-06-28

Ertragsverwendung

NA

UCITS

Nein

Anzahl Holdings

280

Kosten

TER

0.24%

Netto-Kostenquote

0.24%

Fondsvolumen

7.0B

Die ausgewiesene Gesamtkostenquote beträgt 0,24 %. Der Fonds verwaltet Vermögen von rund 7,01 Milliarden US-Dollar. Die angegebene Dividendenrendite liegt bei 2,151 %; sie kann sich verändern und erlaubt keine sichere Aussage über künftige Ausschüttungen. Die ausgewiesenen Wertentwicklungen betragen 24,869 % seit Jahresbeginn, 28 % über ein Jahr, 25,097 % über drei Jahre, 8,388 % über fünf Jahre und 9,373 % über zehn Jahre. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Performance

YTD

24.9%

1 Jahr

28.0%

3 Jahre

25.1%

5 Jahre

8.4%

10 Jahre

9.4%

Dividendenrendite

2.15%

Top-10-Konzentration

40.0%

Holdings

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.16.56%

   Ticker

   2330

   Sektor

   Technologie

   Land

   Taiwan

2. Samsung Electronics Co Ltd7.36%

   Ticker

   005930

   Sektor

   Technologie

   Land

   Korea

3. SK Hynix Inc5.71%

   Ticker

   000660

   Sektor

   Technologie

   Land

   Korea

4. Tencent Holdings Ltd2.42%

   Ticker

   0700

   Sektor

   Kommunikationsdienste

   Land

   Hong Kong

5. MediaTek Inc1.77%

   Ticker

   2454

   Sektor

   Technologie

   Land

   Taiwan

6. Alibaba Group Holding Ltd1.65%

   Ticker

   9988

   Sektor

   Zyklischer Konsum

   Land

   Hong Kong

7. China Construction Bank Corp1.22%

   Ticker

   0939

   Sektor

   Finanzdienstleistungen

   Land

   Hong Kong

8. Delta Electronics Inc1.15%

   Ticker

   2308

   Sektor

   Technologie

   Land

   Taiwan

9. Samsung Electronics Co Pref1.07%

   Ticker

   005935

   Sektor

   Technologie

   Land

   Korea

10. Chunghwa Telecom Co1.04%

    Ticker

    2412

    Sektor

    Kommunikationsdienste

    Land

    Taiwan

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio zählt 280 Positionen. Größte Beteiligung ist Taiwan Semiconductor Manufacturing mit 16,555 %; Samsung Electronics kommt auf 7,36 % und SK Hynix auf 5,714 %. Zusammen entfallen damit erhebliche Gewichte auf Halbleiter- und Elektronikunternehmen. Tencent, MediaTek und Alibaba ergänzen die größten Positionen. Insgesamt beläuft sich die Konzentration der zehn größten Beteiligungen auf 39,952 %. Auch auf Sektorebene ist das Portfolio klar geprägt: Technologie macht 43,934 % aus, Finanzdienstleistungen 23,687 %. Bei der regionalen Aufteilung entfallen laut Fondsdaten 51,83 % auf entwickeltes Asien und 29,773 % auf aufstrebendes Asien; Lateinamerika, Afrika und der Nahe Osten sowie Europa und Nordamerika sind geringer gewichtet.

Regionen

• Asia Developed51.8%

• Asia Emerging29.8%

• Africa/Middle East6.2%

• Latin America6.2%

• Europa Emerging2.3%

• North America1.0%

• Europa Developed0.8%

• Japan0.0%

• Australasia0.0%

• United Kingdom0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Stock non-US96.1%

• Stock US1.0%

• Cash0.8%

• Anleihen0.0%

• Other0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Technologie43.9%

• Finanzdienstleistungen23.7%

• Kommunikationsdienste7.0%

• Zyklischer Konsums6.6%

• Industrie4.6%

• Grundstoffe4.3%

• Gesundheit2.6%

• Basiskonsum2.1%

• Energy1.9%

• Utilities1.3%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

Im Mittelpunkt steht die Kombination aus Schwellenländeraktien und einer ESG-orientierten Auswahl, die laut Fondsbeschreibung günstige ESG-Merkmale mit Risiko- und Renditeeigenschaften ähnlich denen des breiteren Schwellenländeruniversums verbinden soll. Die tatsächliche Ausrichtung wird im Portfolio sichtbar: Technologie stellt 43,934 % und Finanzdienstleistungen 23,687 % der Aktiensektoren. Damit unterscheidet sich das Profil vor allem durch ESG-Ausrichtung und die deutliche Gewichtung asiatischer Technologie- und Finanzunternehmen.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der ETF kann für Anleger interessant sein, die ein breit gestreutes Aktienportfolio aus Schwellenländern mit ESG-Ausrichtung näher untersuchen möchten. Dabei ist die Streuung über 280 Positionen nicht mit einer gleichmäßigen Gewichtung gleichzusetzen: Technologie und Finanzdienstleistungen sind stark vertreten, und die größten zehn Positionen machen zusammen 39,952 % aus. Das Profil eignet sich daher besonders für eine genauere Prüfung der Länder-, Branchen- und Einzelwertrisiken. Diese Einordnung ist keine persönliche Anlageempfehlung.

Wichtige Risiken

Als Aktien-ETF unterliegt der ESGE Kursschwankungen und kann an Wert verlieren. Schwellenländermärkte können zusätzlichen politischen, regulatorischen, wirtschaftlichen und währungsbedingten Risiken ausgesetzt sein. Die starke Gewichtung von Technologie und Finanzdienstleistungen sowie die bedeutende Position von Taiwan Semiconductor Manufacturing erhöhen die Abhängigkeit von einzelnen Branchen und Unternehmen. ESG-Auswahlkriterien können außerdem dazu führen, dass sich die Zusammensetzung von einem breiten Schwellenländerportfolio unterscheidet; ESG-Merkmale schließen Verluste oder abweichende Wertentwicklungen nicht aus.

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