EXS3 XETRA
iShares MDAX® UCITS ETF (DE) (DE0005933923): EXS3 im Ueberblick
Zuletzt aktualisiert: 10.10.2026
Übersicht
Der iShares MDAX® UCITS ETF (DE) mit der ISIN DE0005933923 und dem Ticker EXS3 ist ein UCITS-ETF von iShares für den XETRA-Handel in Euro. Er gehört zur Kategorie Germany Small/Mid-Cap Equity und richtet sich an Anleger, die ein fokussiertes Engagement im deutschen Mid-Cap-Segment suchen.
Der MDAX ist einer der bekanntesten ETFs für Anleger, die gezielt auf deutsche Mid Caps setzen möchten. Statt den DAX mit den größten deutschen Blue Chips abzubilden, investiert der Fonds in 50 Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung, die im Prime Standard der Frankfurter Börse notiert sind oder überwiegend in Deutschland tätig sind.
Damit eignet sich der ETF vor allem für Anleger, die gezielt auf das zweite Börsensegment unterhalb der ganz großen Standardwerte setzen wollen. Im MDAX finden sich viele etablierte deutsche Industrie-, Konsum-, Technologie- und Immobilienwerte, die oft stärker wachsen können als Großkonzerne, dafür aber meist auch schwankungsanfälliger sind.
Weil es sich um einen UCITS-konformen, physisch replizierenden und thesaurierenden ETF handelt, ist der Fonds für viele Anleger in Deutschland deutlich unkomplizierter nutzbar als US-domicilierte ETFs. Für ein Deutschland-Exposure abseits des DAX ist er deshalb ein klassischer Baustein.
Kategorie
Der iShares MDAX® UCITS ETF (DE) richtet sich thematisch auf deutsche mittelgroße Aktiengesellschaften aus. Seine Branchenstruktur zeigt ein deutliches Gewicht industrieller Unternehmen, ergänzt durch zyklische Konsumwerte und Technologie. Damit bildet der Fonds einen spezifischen Ausschnitt des deutschen Aktienmarkts ab, statt eine möglichst breite globale Streuung anzustreben.
Deutsche mittelgroße Unternehmen verbinden eine nationale Ausrichtung mit einer breiten Mischung aus Industrie, zyklischem Konsum und technologiebezogenen Geschäftsmodellen. Für die Einordnung dieses Fonds ist deshalb neben dem Deutschlandfokus auch die Branchengewichtung wichtig: Industrie und zyklischer Konsum machen zusammen einen erheblichen Teil des Portfolios aus.
Kennzahlen
- Ticker
- EXS3
- Börse
- XETRA
- ISIN
- DE0005933923
- Anbieter
- BlackRock Asset Management Deutschland AG – ETF
- Domizil
- Deutschland
- Währung
- EUR
- Auflagedatum
- 2001-04-19
- Ertragsverwendung
- NA
- UCITS
- Ja
Kosten
- TER
- 0.51%
- Laufende Kosten
- 0.51%
- Fondsvolumen
- 1.4B
Die laufenden Kosten betragen 0,508 %. Diese Kosten mindern die Rendite des Fonds und sollten zusammen mit der Länder-, Branchen- und Einzelwertkonzentration betrachtet werden.
Performance
- YTD
- -1.4%
- 1 Jahr
- -1.8%
- 3 Jahre
- 5.1%
- 5 Jahre
- -2.7%
- 10 Jahre
- 2.6%
- Top-10-Konzentration
- 38.2%
Holdings
-
-
Talanx AG4.85%
-
thyssenkrupp AG4.39%
-
Knorr-Bremse AG4.21%
-
Delivery Hero SE4.11%
-
Sartorius AG Participating Preferred3.82%
-
Hensoldt AG3.13%
-
Porsche AG3.05%
-
Nordex SE3.07%
-
Evonik Industries AG3.07%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Die zehn größten Positionen vereinen 38,225 % des Portfolios. Zu den größten zählen Talanx mit 4,847 %, Deutsche Lufthansa mit 4,538 %, thyssenkrupp mit 4,393 %, Knorr-Bremse mit 4,205 % und Delivery Hero mit 4,114 %. Die Branchenstruktur wird von Industriewerten mit 30,376 % und zyklischen Konsumgütern mit 20,377 % geprägt; Technologie erreicht 13,248 %. Das Portfolio ist damit nicht nur auf Deutschland, sondern auch auf einige zyklische und industrielle Geschäftsfelder ausgerichtet.
Regionen
-
Europa Developed100.0%
-
Japan0.0%
-
Australasia0.0%
-
Asia Emerging0.0%
-
Latin America0.0%
-
North America0.0%
-
Asia Developed0.0%
-
United Kingdom0.0%
-
Europa Emerging0.0%
-
Africa/Middle East0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Anlageklassen
-
Stock non-US104.2%
-
Cash0.1%
-
Anleihen0.0%
-
Other0.0%
-
Stock US0.0%
-
NotClassified0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Sektoren
-
Industrie30.4%
-
Zyklischer Konsums20.4%
-
Technologie13.2%
-
Grundstoffe9.8%
-
Finanzdienstleistungen8.2%
-
Kommunikationsdienste6.7%
-
Immobilien4.7%
-
Gesundheit4.4%
-
Energy0.0%
-
Utilities0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Aehnliche ETFs
Der zentrale Vergleichspunkt ist die regionale Eingrenzung: EXS3 konzentriert sich auf deutsche Mid Caps, während vergleichbare europäische Mid-Cap-ETFs ein breiteres Länderuniversum abdecken. Unterschiede bei Index, Portfolio, Kosten und Rendite sollten jeweils anhand der konkreten Fondsdaten beurteilt werden.
- iShares STOXX Europe Mid 200 UCITS ETF (DE) (EXSD)Als europäischer Mid-Cap-ETF bietet er einen Vergleich zu einem Fonds mit stärkerem Länderfokus auf Deutschland.
- iShares MSCI Europe Mid Cap UCITS ETF (EMID)Ein europäischer Mid-Cap-Fonds als breiterer regionaler Vergleich.
- iShares EURO STOXX Mid UCITS ETF (IQQM)Ein weiterer Mid-Cap-ETF mit europäischem Anlageuniversum, der sich für einen thematischen Vergleich eignet.
Diese Fonds dienen nur als Vergleichskontext und sind keine Empfehlung.
Risiken
Für wen der ETF geeignet sein kann
Der ETF kann für Anleger interessant sein, die gezielt ein Aktienengagement in deutschen mittelgroßen Unternehmen suchen und dabei eine deutliche Branchen- und Einzeltitelkonzentration in Kauf nehmen. Er bildet nur einen Ausschnitt des Aktienmarkts ab und ist daher nicht mit einer breit über Länder und Unternehmensgrößen gestreuten Aktienanlage gleichzusetzen.
Wichtige Risiken
Der Länder- und Unternehmensgrößenfokus kann zu stärkeren Schwankungen führen als bei global gestreuten Aktienfonds. Zudem sind Industrie und zyklischer Konsum stark gewichtet, sodass konjunkturelle Veränderungen diese Bereiche besonders betreffen können. Die zehn größten Positionen machen zusammen 38,225 % aus; Entwicklungen einzelner Unternehmen können daher spürbar auf das Portfolio wirken. Vergangene Renditen sind kein verlässlicher Hinweis auf künftige Ergebnisse.
FAQ
In welche Unternehmen investiert der iShares MDAX® UCITS ETF (DE)?
Der Fonds bietet ein Aktienengagement mit Schwerpunkt auf deutschen Unternehmen mittlerer Größe. Unter den größten Positionen finden sich unter anderem Deutsche Lufthansa, Talanx, thyssenkrupp, Knorr-Bremse und Delivery Hero.
Wie stark ist das Portfolio auf einzelne Branchen konzentriert?
Industriewerte machen 30,376 % des Portfolios aus, zyklische Konsumgüter 20,377 % und Technologie 13,248 %. Die zehn größten Positionen zusammen entsprechen 38,225 %.
Wie hoch sind die laufenden Kosten?
Die laufenden Kosten betragen 0,508 %.
Wie entwickelten sich die ausgewiesenen Renditen?
Die Rendite beträgt im laufenden Jahr -1,382 % und über ein Jahr -1,809 %. Über drei Jahre liegt sie bei 5,066 %, über fünf Jahre bei -2,737 % und über zehn Jahre bei 2,61 %.
Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.
Für wen ist der MDAX-ETF interessant?
Der ETF passt vor allem zu Anlegern, die gezielt deutsche Mid Caps im Portfolio haben möchten. Er kann sinnvoll sein, wenn du:
- eine positive Meinung zu deutschen Nebenwerten und zum deutschen Mittelstand hast,
- dein Deutschland-Exposure über den DAX hinaus erweitern willst,
- einen thesaurierenden ETF auf deutsche Aktien suchst,
- bewusst ein fokussiertes Länderinvestment als Ergänzung zu einem Welt-ETF einsetzen möchtest.
Weniger geeignet ist der Fonds für Anleger, die mit einem einzigen ETF maximale globale Diversifikation suchen. Dafür ist der Schwerpunkt auf Deutschland und Mid Caps zu eng.
Fazit zum MDAX-ETF
Der iShares MDAX UCITS ETF (DE) ist ein klassischer ETF für Anleger, die gezielt auf mittelgroße deutsche Unternehmen setzen wollen. Der Fonds ist etabliert, physisch replizierend, thesaurierend und UCITS-konform – also strukturell sehr sauber für den europäischen Markt aufgestellt.
Seine größte Stärke ist die klare Positionierung: Wer den DAX ergänzen oder bewusst auf deutsche Mid Caps setzen möchte, bekommt hier einen direkten und einfachen Zugang. Genau diese Fokussierung ist aber auch das Hauptrisiko. Als ergänzender Baustein kann der ETF sehr interessant sein – als einziges Aktieninvestment ist er meist zu spezialisiert.