VanEck Gold Miners ETF (US92189F1066): GDX im Detail

Übersicht

Der VanEck Gold Miners ETF (GDX) bietet ein gebündeltes Engagement in börsennotierte Unternehmen des Gold- und Silberbergbaus. Sein Schwerpunkt liegt auf großen nordamerikanischen Minenwerten; zugleich hält der Fonds Unternehmen aus weiteren Regionen. Die zehn größten Positionen machen 58,788 % des Portfolios aus. Damit verbindet GDX eine breite Auswahl an Branchenunternehmen mit einer spürbaren Konzentration auf die größten Beteiligungen.

Kategorie

Der VanEck Gold Miners ETF (GDX) bündelt Aktien von Unternehmen, die überwiegend im Gold- und Silberbergbau tätig sind. Das Thema verbindet Edelmetallmärkte mit den Geschäftsrisiken produzierender und rohstoffnaher Unternehmen: Neben den Metallpreisen beeinflussen etwa Produktionskosten und der Betrieb einzelner Minen die Ergebnisse. Das Fondsvermögen beträgt rund 26,21 Milliarden US-Dollar.

Goldminenunternehmen bewegen sich in einem besonderen Spannungsfeld: Der Goldpreis ist ein wichtiger Einflussfaktor, doch ebenso zählen Förderkosten, Produktionsmengen, Investitionsbedarf und die Stabilität der Förderländer. Deshalb können Minenaktien anders und teils stärker schwanken als der Goldpreis selbst. Ein Branchen-ETF bündelt mehrere Unternehmen, bleibt aber auf einen einzelnen Wirtschaftssektor konzentriert.

Kennzahlen

Ticker

GDX

Börse

US

ISIN

US92189F1066

Anbieter

VanEck

Domizil

USA

Währung

USD

Auflagedatum

2006-05-16

Ertragsverwendung

NA

UCITS

Nein

Anzahl Holdings

48

Kosten

TER

0.50%

Netto-Kostenquote

0.50%

Fondsvolumen

26.2B

Die ausgewiesene Gesamtkostenquote beträgt 0,5 %. Als Dividendenrendite sind 0,689 % angegeben. Die Renditeangaben des Fonds betragen 2,343 % seit Jahresbeginn, 15,157 % über ein Jahr, 50,81 % über drei Jahre, 27,518 % über fünf Jahre und 13,609 % über zehn Jahre. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Performance

YTD

2.3%

1 Jahr

15.2%

3 Jahre

50.8%

5 Jahre

27.5%

10 Jahre

13.6%

Dividendenrendite

0.69%

Top-10-Konzentration

58.8%

Holdings

1. Newmont Goldcorp Corp11.01%

   Ticker

   NEM

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   USA

2. Agnico Eagle Mines Limited11.22%

   Ticker

   AEM

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Kanada

3. Barrick Gold Corp7.61%

   Ticker

   ABX

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Kanada

4. Wheaton Precious Metals Corp5.65%

   Ticker

   WPM

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Kanada

5. Franco-Nevada Corporation5.25%

   Ticker

   FNV

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Kanada

6. AngloGold Ashanti plc4.72%

   Ticker

   AU

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   USA

7. Kinross Gold Corp3.83%

   Ticker

   K

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Kanada

8. Gold Fields Ltd ADR3.79%

   Ticker

   GFI

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   USA

9. Northern Star Resources Ltd2.93%

   Ticker

   NST

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Australien

10. Pan American Silver Corp2.79%

    Ticker

    PAAS

    Sektor

    Grundstoffe

    Land

    Kanada

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio umfasst 48 Positionen und ist vollständig dem Sektor Grundstoffe zugeordnet. Zu den größten Beteiligungen zählen Agnico Eagle Mines mit 11,216 %, Newmont mit 11,005 %, Barrick Gold mit 7,609 %, Wheaton Precious Metals mit 5,65 % und Franco-Nevada mit 5,253 %. Die zehn größten Positionen vereinen 58,788 % des Fondsvermögens auf sich. Regional liegt der Schwerpunkt mit 76,142 % in Nordamerika; Australasien macht 8,511 % aus.

Regionen

• North America76.1%

• Australasia8.5%

• Africa/Middle East4.9%

• Latin America3.3%

• United Kingdom2.2%

• Asia Emerging1.8%

• Asia Developed1.2%

• Japan0.0%

• Europa Emerging0.0%

• Europa Developed0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Stock non-US77.2%

• Stock US22.5%

• Cash0.0%

• Anleihen0.0%

• Other0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Grundstoffe100.0%

• Energy0.0%

• Utilities0.0%

• Gesundheit0.0%

• Technologie0.0%

• Industrie0.0%

• Immobilien0.0%

• Zyklischer Konsums0.0%

• Basiskonsum0.0%

• Finanzdienstleistungen0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

GDX bietet ein breites Engagement in Gold- und Silberminenunternehmen. RING ist thematisch ähnlich auf globale Goldminen ausgerichtet; GDXJ setzt dagegen einen Schwerpunkt auf kleinere Unternehmen der Branche. Die Fonds unterscheiden sich in ihrer konkreten Zusammensetzung und sollten nicht allein aufgrund des gemeinsamen Themas gleichgesetzt werden.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der Fonds kann für Anleger interessant sein, die gezielt Aktien von Gold- und Silberminenunternehmen abbilden möchten und die besonderen Schwankungen dieses Branchensegments einordnen können. Er ist kein direkter Goldfonds: Das Portfolio besteht aus Unternehmensanteilen, deren Entwicklung neben den Edelmetallpreisen auch von Kosten, Fördermengen und unternehmensspezifischen Faktoren beeinflusst wird. Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.

Wichtige Risiken

Der Fonds ist auf einen einzelnen Sektor spezialisiert und damit weniger breit gestreut als ein marktweiter Aktien-ETF. Die zehn größten Positionen stellen 58,788 % des Portfolios; die Entwicklung einzelner großer Minenunternehmen kann daher erheblich ins Gewicht fallen. Weitere Risiken entstehen durch Schwankungen bei Edelmetallpreisen, Förder- und Energiekosten, betrieblichen Problemen, Wechselkursen sowie politischen oder regulatorischen Veränderungen in Förderregionen. Minenaktien können zudem deutlich von der Entwicklung des zugrunde liegenden Metalls abweichen.

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