WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ): Was steckt im ETF?

Übersicht

Der WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) bietet ein Aktienengagement mit Schwerpunkt Europa und einer Absicherung gegenüber Wechselkursschwankungen zwischen Euro und US-Dollar. Zu den größten Positionen zählen ASML, BBVA und Banco Santander; zusammen entfallen 41,565 % auf die zehn größten Beteiligungen. Die Gesamtkostenquote beträgt 0,56 %. Für die Einordnung sind neben der europäischen Ausrichtung auch die Portfoliokonzentration und die nicht UCITS-konforme Fondsstruktur relevant.

Kategorie

Der WisdomTree Europe Hedged Equity Fund verbindet europäische Unternehmensaktien mit einer Währungsabsicherung gegenüber dem US-Dollar. Das Konzept richtet sich auf die Aktienrendite europäischer Unternehmen, während Wechselkursschwankungen zwischen Euro und Dollar möglichst weniger ins Gewicht fallen sollen. Die Absicherung ist dabei kein Schutz vor Kursverlusten der Aktien und kann die Wirkung günstiger Währungsbewegungen verringern.

Europäische Aktien bringen für Anleger mit US-Dollar-Bezug neben den Unternehmens- und Börsenrisiken auch Wechselkurseinflüsse mit sich. HEDJ setzt an dieser zusätzlichen Währungskomponente an: Die Absicherung gegenüber Euro-Dollar-Schwankungen kann deren Einfluss auf das Anlageergebnis begrenzen, zugleich aber auch mögliche positive Wechselkurseffekte abschwächen. Sie verändert nicht die wirtschaftliche Entwicklung der europäischen Unternehmen im Portfolio.

Kennzahlen

Ticker

HEDJ

Börse

US

ISIN

US97717X7012

Anbieter

WisdomTree

Domizil

USA

Währung

USD

Auflagedatum

2009-12-31

Ertragsverwendung

NA

UCITS

Nein

Anzahl Holdings

48

Kosten

TER

0.56%

Netto-Kostenquote

0.56%

Fondsvolumen

1.7B

Die Gesamtkostenquote beträgt 0,56 %. Sie ist ein laufender Kostenfaktor und sollte zusammen mit der Wirkung der Währungsabsicherung und den übrigen Fondseigenschaften betrachtet werden.

Performance

YTD

6.5%

1 Jahr

10.7%

3 Jahre

14.5%

5 Jahre

11.0%

10 Jahre

10.6%

Dividendenrendite

1.89%

Top-10-Konzentration

41.6%

Holdings

1. ASML Holding N.V.7.53%

   Ticker

   ASML

   Sektor

   Technologie

   Land

   Netherlands

2. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA6.98%

   Ticker

   BBVA

   Sektor

   Finanzdienstleistungen

   Land

   Spain

3. Banco Santander S.A.4.79%

   Ticker

   SAN

   Sektor

   Finanzdienstleistungen

   Land

   Spain

4. Siemens Aktiengesellschaft4.30%

   Ticker

   SIE

   Sektor

   Industrie

   Land

   Deutschland

5. Deutsche Telekom AG3.59%

   Ticker

   DTE

   Sektor

   Kommunikationsdienste

   Land

   Deutschland

6. LVMH Moët Hennessy – Louis Vuitton3.33%

   Ticker

   MC

   Sektor

   Zyklischer Konsum

   Land

   France

7. LOréal S.A.3.04%

   Ticker

   OR

   Sektor

   Basiskonsum

   Land

   France

8. Anheuser Busch Inbev SA NV2.57%

   Ticker

   ABI

   Sektor

   Basiskonsum

   Land

   Belgium

9. BASF SE2.18%

   Ticker

   BAS

   Sektor

   Grundstoffe

   Land

   Deutschland

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio umfasst 48 Aktien; die zehn größten Positionen machen zusammen 41,565 % aus. Größte Position ist ASML Holding mit 7,528 %, gefolgt von BBVA mit 6,976 % und Banco Santander mit 4,792 %. Siemens und Deutsche Telekom sind ebenfalls unter den größten Positionen. Auf Sektorebene prägen Industrieunternehmen mit 21,803 %, Finanzdienstleister mit 16,347 % und Technologieunternehmen mit 13,258 % das Portfolio. Damit kombiniert der Fonds unter anderem Industrie, Banken, Halbleiter, Telekommunikation und bekannte Konsumgütermarken.

Regionen

• Europa Developed101.7%
• North America2.3%

• Latin America0.2%

• Asia Emerging0.1%

• Japan0.0%

• Australasia0.0%

• Asia Developed0.0%

• United Kingdom0.0%

• Europa Emerging0.0%

• Africa/Middle East0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Cash300.1%
• Stock non-US93.6%

• Stock US2.4%

• Other0.4%

• Anleihen0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Industrie21.8%

• Finanzdienstleistungen16.3%

• Technologie13.3%

• Basiskonsum11.9%

• Zyklischer Konsums11.6%

• Gesundheit7.9%

• Grundstoffe7.0%

• Kommunikationsdienste5.0%

• Energy3.5%

• Utilities0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

Der HEDJ unterscheidet sich von einem gewöhnlichen Europa-Aktienfonds durch die Währungsabsicherung gegenüber dem US-Dollar. Bei Vergleichen sind daher sowohl die Aktienauswahl als auch die mögliche Wirkung der Absicherung auf Wechselkurseffekte zu beachten. Als US-domizilierter, nicht UCITS-konformer Fonds ist er außerdem strukturell nicht mit einem in Europa zugelassenen UCITS-ETF gleichzusetzen.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der HEDJ kann für Anleger interessant sein, die ein gebündeltes Engagement in europäischen Aktien mit einer Absicherung gegenüber Wechselkursschwankungen zwischen Euro und US-Dollar vergleichen möchten. Das Portfolio ist jedoch nicht breit über Anlageklassen gestreut und weist eine spürbare Konzentration auf einzelne große Unternehmen auf. Der Fonds ist nicht UCITS-konform; diese Struktur sollte bei der Einordnung für Anleger in Deutschland berücksichtigt werden. Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.

Wichtige Risiken

Der Fonds bleibt trotz Währungsabsicherung den Schwankungen europäischer Aktien ausgesetzt. Die zehn größten Positionen stehen für 41,565 % des Portfolios, und die Ausrichtung auf Industrie, Finanzdienstleistungen und Technologie kann die Entwicklung gegenüber anders zusammengesetzten Aktienfonds beeinflussen. Eine Absicherung des Euro-Dollar-Wechselkurses kann Wechselkursrisiken mindern, aber auch günstige Währungsbewegungen begrenzen und schützt nicht vor Verlusten an den Aktienmärkten. Hinzu kommen die Kostenquote von 0,56 % sowie die nicht UCITS-konforme Fondsstruktur.

FAQ