iShares MSCI Europe ex-UK UCITS (IQQU): Was steckt im ETF?

Übersicht

Der iShares MSCI Europe ex-UK UCITS ETF richtet den Blick auf europäische Aktien und setzt dabei vor allem auf entwickelte Märkte der Region. Die Branchenverteilung reicht von Finanzdienstleistungen und Industrie bis zu Technologie und Gesundheit. Für Anleger, die den ETF beurteilen, sind deshalb nicht nur die historische Wertentwicklung und die Kosten relevant, sondern auch die ausgeprägte Europa-Orientierung und die Verteilung auf Branchen und Einzelwerte.

Kategorie

Der iShares MSCI Europe ex-UK UCITS ETF (ISIN IE00B14X4N27, Ticker IQQU) ist ein in Irland aufgelegter UCITS-Aktienfonds, der an Xetra in Euro gehandelt wird. Sein Portfolio ist überwiegend auf entwickelte europäische Aktienmärkte ausgerichtet. Der Name weist auf einen Fokus außerhalb Großbritanniens hin; in der ausgewiesenen regionalen Aufteilung beträgt der britische Aktienanteil allerdings 0,262%.

Europäische Aktienmärkte verbinden unterschiedliche nationale Märkte und Branchen. Das zeigt sich auch im Portfolio: Finanzdienstleistungen und Industrie sind besonders stark vertreten, während Technologie und Gesundheit ebenfalls bedeutende Gewichte haben. Dadurch hängt die Entwicklung des ETFs nicht nur von einzelnen Unternehmen ab, sondern auch davon, wie sich diese unterschiedlichen Sektoren entwickeln.

Kennzahlen

Ticker

IQQU

Börse

XETRA

ISIN

IE00B14X4N27

Anbieter

BlackRock Asset Management Ireland – ETF

Domizil

Ireland

Währung

EUR

Auflagedatum

2006-06-02

Ertragsverwendung

Vierteljaehrlich

UCITS

Ja

Kosten

TER

0.42%

Laufende Kosten

0.42%

Fondsvolumen

1.3B

Die laufende Kostenquote beträgt 0,418%. Der ETF schüttet vierteljährlich aus; die angegebene Dividendenrendite liegt bei 2,126%. Ausschüttungen und Renditen können schwanken.

Performance

YTD

8.4%

1 Jahr

13.7%

3 Jahre

14.4%

5 Jahre

9.3%

10 Jahre

9.0%

Dividendenrendite

2.13%

Top-10-Konzentration

24.6%

Holdings

1. ASML Holding N.V.5.99%

   Ticker

   ASML

   Sektor

   Technologie

   Land

   Netherlands

2. Roche Holding AG2.75%

   Ticker

   ROP

   Sektor

   Gesundheit

   Land

   Switzerland

3. Novartis AG2.48%

   Ticker

   NOVN

   Sektor

   Gesundheit

   Land

   Switzerland

4. Nestle S.A.2.24%

   Ticker

   NESN

   Sektor

   Basiskonsum

   Land

   Switzerland

5. Siemens Aktiengesellschaft2.10%

   Ticker

   SIE

   Sektor

   Industrie

   Land

   Deutschland

6. SAP SE2.02%

   Ticker

   SAP

   Sektor

   Technologie

   Land

   Deutschland

7. Banco Santander S.A.1.90%

   Ticker

   SAN

   Sektor

   Finanzdienstleistungen

   Land

   Spain

8. Allianz SE VNA O.N.1.82%

   Ticker

   ALV

   Sektor

   Finanzdienstleistungen

   Land

   Deutschland

9. Schneider Electric S.E.1.67%

   Ticker

   SU

   Sektor

   Industrie

   Land

   France

10. UBS Group AG1.60%

    Ticker

    UBSG

    Sektor

    Finanzdienstleistungen

    Land

    Switzerland

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio ist klar europäisch geprägt: 94,441% der Aktien entfallen auf entwickelte Märkte Europas. Auf Branchenebene stellen Finanzdienstleistungen mit 25,083% den größten Anteil, gefolgt von Industriewerten mit 21,152%, Technologie mit 13,166% und Gesundheit mit 13,141%. Zu den größten Positionen zählen ASML Holding mit 5,985%, Roche Holding mit 2,753% und Novartis mit 2,475%. Insgesamt machen die zehn größten Positionen 24,558% des Fondsvermögens aus. Neben Aktien aus Europa enthält die Aufstellung kleinere Nordamerika- und Asien-Anteile sowie eine Netto-Cashposition von 0,633%.

Regionen

• Europa Developed94.4%

• North America2.7%

• Asia Developed0.3%

• United Kingdom0.3%

• Latin America0.1%

• Japan0.0%

• Australasia0.0%

• Asia Emerging0.0%

• Europa Emerging0.0%

• Africa/Middle East0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Stock non-US95.8%

• Stock US2.8%

• Cash0.7%

• Anleihen0.0%

• Other0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Finanzdienstleistungen25.1%

• Industrie21.2%

• Technologie13.2%

• Gesundheit13.1%

• Zyklischer Konsums6.7%

• Basiskonsum6.3%

• Utilities4.6%

• Grundstoffe4.5%

• Kommunikationsdienste3.5%

• Energy3.2%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

Zur Einordnung stehen bei diesem ETF vor allem die starke Ausrichtung auf entwickelte europäische Märkte, der Branchenmix mit hohem Finanz- und Industrieanteil sowie die Konzentration der zehn größten Positionen im Mittelpunkt. Ein Vergleich mit anderen Europa-ETFs sollte außerdem Kosten, Ausschüttungspolitik und regionale Abdeckung berücksichtigen.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der ETF kann für Anleger interessant sein, die europäische Aktien in einem breit gestreuten Portfolio abbilden möchten und dabei einen Schwerpunkt auf entwickelte europäische Märkte suchen. Das Portfolio umfasst jedoch auch kleinere Positionen außerhalb Europas sowie einen geringen Großbritannien-Anteil. Die regionale und sektorale Gewichtung kann sich verändern; der ETF bleibt den Schwankungen der Aktienmärkte ausgesetzt.

Wichtige Risiken

Der ETF unterliegt dem Risiko von Kursverlusten an den Aktienmärkten. Die starke Gewichtung europäischer Unternehmen und die größeren Branchenanteile können dazu führen, dass regionale oder sektorale Entwicklungen die Wertentwicklung spürbar beeinflussen. Auch die größten Positionen tragen zum Ergebnis bei: Die zehn größten Beteiligungen machen zusammen 24,558% aus. Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf den Wert in Euro auswirken. Vergangene Renditen und die ausgewiesene Dividendenrendite lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zu.

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