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IWM ETF: So funktioniert iShares Russell 2000 ETF
Zuletzt aktualisiert: 10.10.2026
Übersicht
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) ist einer der bekanntesten und meistgehandelten ETFs für US-amerikanische Small-Cap-Aktien. Seit über zwei Jahrzehnten bietet er Anlegern Zugang zu rund 2.000 kleineren US-Unternehmen über den Russell 2000 Index. Mit einem verwalteten Vermögen von über 71 Milliarden US-Dollar gehört IWM zu den Schwergewichten im Small-Cap-Segment.
Kategorie
Der ETF investiert in rund 1.934 US-amerikanische Small-Cap-Unternehmen. Diese Firmen stammen aus verschiedenen Branchen und repräsentieren das untere Segment des US-Aktienmarktes nach Marktkapitalisierung.
Die Unternehmen werden nach der Marktkapitalisierung gewichtet, wobei die größten Positionen jeweils weniger als 1% des Fondsvolumens ausmachen. Diese breite Diversifikation reduziert das Einzeltitelrisiko erheblich.
Die Sektorverteilung spiegelt die Struktur des US-Small-Cap-Marktes wider:
Finanzdienstleistungen: Traditionell einer der größten Sektoren
Industrie: Viele spezialisierte Industrieunternehmen
Gesundheitswesen: Biotechnologie und Medizintechnik-Firmen
Informationstechnologie: Kleinere Software- und Tech-Unternehmen
Nicht-Basiskonsumgüter: Einzelhandel und Dienstleistungen
Die ausgewiesene Wertentwicklung beträgt seit Jahresbeginn 14,71 % und über ein Jahr 17,209 %. Für drei Jahre werden 18,517 %, für fünf Jahre 6,369 % und für zehn Jahre 10,138 % angegeben. Diese Zeiträume zeigen unterschiedliche Ergebnisse je nach Betrachtungshorizont; vergangene Wertentwicklungen erlauben jedoch keine verlässliche Aussage über künftige Ergebnisse.
Kennzahlen
- Ticker
- IWM
- Börse
- US
- ISIN
- US4642876555
- Anbieter
- iShares
- Domizil
- USA
- Währung
- USD
- Auflagedatum
- 2000-05-22
- Ertragsverwendung
- NA
- UCITS
- Nein
- Anzahl Holdings
- 1974
Kosten
- TER
- 0.19%
- Netto-Kostenquote
- 0.19%
- Fondsvolumen
- 79.0B
Die Gesamtkostenquote beträgt 0,19 % pro Jahr; auch die ausgewiesene Nettokostenquote liegt bei 0,19 %. Kosten mindern langfristig die Rendite und sollten zusammen mit Handelskosten sowie möglichen steuerlichen Auswirkungen betrachtet werden.
Performance
- YTD
- 14.7%
- 1 Jahr
- 17.2%
- 3 Jahre
- 18.5%
- 5 Jahre
- 6.4%
- 10 Jahre
- 10.1%
- Dividendenrendite
- 0.97%
- Top-10-Konzentration
- 3.3%
Holdings
-
Twist Bioscience Corp0.38%
-
Jfrog Ltd0.37%
-
Moog Inc0.36%
-
BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock0.34%
-
UMB Financial Corporation0.33%
-
ViaSat Inc0.31%
-
MaxLinear Inc0.31%
-
Hut 8 Corp. Common Stock0.32%
-
10X Genomics Inc0.31%
-
Glaukos Corp0.31%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Der Fonds hält 1.974 Positionen; die zehn größten vereinen 3,35 % des Fondsvermögens auf sich. Zu den größten Beteiligungen zählen Twist Bioscience, JFrog, Moog, BrightSpring Health Services und UMB Financial. Auf Branchenebene sind Gesundheitsunternehmen mit 19,431 % am stärksten vertreten, gefolgt von Finanzdienstleistungen mit 17,995 % und Technologie mit 14,215 %. Die breite Streuung mindert die Abhängigkeit von einzelnen Positionen, beseitigt aber weder Branchen- noch Marktrisiken.
Regionen
-
North America102.5%
-
Latin America0.9%
-
Europa Developed0.4%
-
Asia Developed0.2%
-
Africa/Middle East0.2%
-
Asia Emerging0.2%
-
United Kingdom0.1%
-
Australasia0.0%
-
Japan0.0%
-
Europa Emerging0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Anlageklassen
-
Stock US96.1%
-
Stock non-US2.3%
-
Cash0.4%
-
Anleihen0.0%
-
Other0.0%
-
NotClassified0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Sektoren
-
Gesundheit19.4%
-
Finanzdienstleistungen18.0%
-
Technologie14.2%
-
Industrie13.2%
-
Zyklischer Konsums8.8%
-
Immobilien6.5%
-
Energy6.5%
-
Grundstoffe4.5%
-
Basiskonsum2.7%
-
Utilities2.6%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Aehnliche ETFs
Im Mittelpunkt steht die breite Streuung über zahlreiche kleinere US-Unternehmen statt eine starke Gewichtung weniger großer Konzerne. Für einen Vergleich mit anderen US-Aktienfonds sind vor allem Unternehmensgrößen, geografische Ausrichtung, Branchenverteilung und laufende Kosten relevant.
Risiken
Für wen der ETF geeignet sein kann
Der Fonds kann für Anleger interessant sein, die ihr Aktienengagement gezielt um kleinere US-Unternehmen erweitern möchten und die damit verbundenen Schwankungen sowie die starke Ausrichtung auf den US-Markt einordnen können. Er ersetzt keine ausgewogene globale Streuung und ist keine persönliche Anlageempfehlung.
Wichtige Risiken
Der Schwerpunkt auf kleineren Unternehmen kann stärkere Kursschwankungen und höhere Verlustrisiken mit sich bringen. Das Portfolio ist überwiegend in US-Aktien investiert; für Anleger mit Euro als Referenzwährung kommt daher ein Wechselkursrisiko hinzu. Die bedeutenden Engagements in Gesundheit, Finanzdienstleistungen und Technologie können die Entwicklung zusätzlich von diesen Branchen beeinflussen. Der Fonds kann außerdem Derivate einsetzen, um Engagements zu erhöhen oder zu verringern.
FAQ
In welche Unternehmen investiert der iShares Russell 2000 ETF?
Der Fonds konzentriert sich auf US-amerikanische kleinere Unternehmen und hält laut den vorliegenden Daten 1.974 Positionen. Zu den größten zählen Twist Bioscience, JFrog und Moog; jede dieser Positionen macht weniger als 0,4 % des Fondsvermögens aus.
Wie hoch sind die laufenden Kosten des IWM?
Die ausgewiesene Gesamtkostenquote beträgt 0,19 % pro Jahr. Die Nettokostenquote ist ebenfalls mit 0,19 % angegeben.
Wie stark ist der Fonds auf einzelne Unternehmen konzentriert?
Die zehn größten Positionen machen zusammen 3,35 % des Fondsvermögens aus. Das deutet auf eine breite Verteilung über viele Einzelwerte hin, auch wenn dadurch Verluste einzelner Unternehmen oder Branchen nicht ausgeschlossen sind.
Welche Risiken sollten Anleger beachten?
Der Schwerpunkt auf kleineren US-Unternehmen kann mit stärkeren Kursschwankungen verbunden sein als ein Engagement in großen, etablierten Unternehmen. Hinzu kommen die starke US-Ausrichtung, Branchenrisiken und für Anleger mit Euro als Referenzwährung mögliche Wechselkursschwankungen.
Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.
Chancen
Wachstumspotenzial
Small-Cap-Unternehmen bieten historisch höheres Wachstumspotenzial als Large-Caps, da sie oft in frühen Entwicklungsphasen stehen oder Nischenmärkte bedienen.
Diversifikation
Mit fast 2.000 Positionen bietet der ETF eine sehr breite Streuung im Small-Cap-Segment und reduziert das Einzeltitelrisiko erheblich.
Etablierter Standard
IWM gilt als Benchmark-ETF für US-Small-Caps und bietet durch seine Größe und Liquidität optimale Handelsbedingungen.
Niedrige Kosten
Die Gesamtkostenquote von 0,19% ist für einen Small-Cap-ETF konkurrenzfähig und ermöglicht kosteneffizientes Investieren.
Hohe Liquidität
Mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von über 40 Millionen Aktien und sehr engen Spreads ist der ETF auch für größere Transaktionen geeignet.
Risiken
Small-Cap-Risiko
Kleinere Unternehmen sind volatiler und risikoreicher als große Konzerne. Sie haben oft weniger stabile Geschäftsmodelle und geringere finanzielle Reserven.
Höhere Volatilität
Die 3-Jahres-Standardabweichung von 19,40% und ein Beta von 1,31 zeigen die deutlich höhere Schwankungsanfälligkeit gegenüber dem Gesamtmarkt.
Liquiditätsrisiko
Obwohl der ETF selbst sehr liquide ist, können die zugrundeliegenden Small-Cap-Aktien in Krisenzeiten schwerer handelbar werden.
Tracking-Risiko
Durch die Sampling-Strategie kann die Performance vom Index abweichen, zusätzlich zu den unvermeidlichen Kosten.
Sektorkonzentrationsrisiko
Wenn bestimmte Sektoren im Index übergewichtet werden, kann sich dies überproportional auf die Performance auswirken.
Zyklische Underperformance
Small-Caps können über längere Zeiträume schlechter abschneiden als Large-Caps, insbesondere in unsicheren Marktphasen.
Für wen ist der ETF interessant?
Geeignet für:
- Langfristige Anleger mit höherer Risikobereitschaft
- Portfolio-Diversifizierer, die ihr Large-Cap-Exposure ergänzen möchten
- Institutionelle Investoren und Vermögensverwalter als Baustein für US-Aktienallokation
- Anleger mit US-Fokus, die das gesamte Marktspektrum abdecken wollen
Weniger geeignet für:
- Sicherheitsorientierte Anleger aufgrund der hohen Volatilität
- Kurzfristige Trader ohne entsprechende Risikobereitschaft
- EU-Privatanleger könnten aufgrund PRIIPs-Regulierung eingeschränkten Zugang haben
- Einkommensorientierte Anleger wegen der geringen Dividendenrendite
Portfoliorolle
IWM eignet sich typischerweise als Kernbaustein für die US-Small-Cap-Allokation in einem diversifizierten Aktienportfolio. Eine übliche Gewichtung liegt zwischen 5-15% des Gesamtportfolios.
Fazit
Der iShares Russell 2000 ETF ist der etablierte Standard für US-Small-Cap-Investments. Mit über 25 Jahren Marktpräsenz, niedrigen Kosten und hoher Liquidität bietet er einen effizienten Zugang zu rund 2.000 kleineren US-Unternehmen.
Die Stärken liegen in der breiten Diversifikation, den konkurrenzfähigen Kosten und der ausgezeichneten Handelbarkeit. Anleger erhalten Zugang zu einem Marktsegment mit historisch höherem Wachstumspotenzial.
Die Schwächen zeigen sich in der deutlich höheren Volatilität und dem Risiko längerer Underperformance-Phasen gegenüber Large-Caps. Die geringe Dividendenrendite macht den ETF für einkommensorientierte Anleger weniger attraktiv.
Praktische Einschätzung: IWM ist ein solider Baustein für diversifizierte Portfolios, erfordert aber eine höhere Risikobereitschaft und einen längeren Anlagehorizont. EU-Anleger sollten die Verfügbarkeit bei ihrem ETF Broker prüfen.