MTUM ETF: So funktioniert iShares MSCI USA Momentum Factor ETF

Übersicht

Der iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) bietet Zugang zu US-Aktien, die anhand ihrer Momentum-Merkmale ausgewählt werden. Das Portfolio umfasst 125 Unternehmen und ist derzeit stark auf Technologie ausgerichtet: Dieser Sektor stellt 53,853 % des ausgewiesenen Engagements. Die Renditeangaben betragen 29,317 % seit Jahresbeginn, 27,781 % über ein Jahr und 34,331 % über drei Jahre. Diese historischen Werte beschreiben vergangene Entwicklungen und sagen nicht voraus, wie sich der ETF künftig entwickelt.

Kategorie

Der iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (Ticker: MTUM) verbindet ein Engagement in US-Aktien mit einem systematischen Momentum-Ansatz. Nach den vom Fondsanbieter beschriebenen Auswahlmerkmalen stehen Unternehmen mit vergleichsweise hohen Momentum-Eigenschaften im Mittelpunkt. Das Portfolio umfasst 125 Aktien und ist aktuell deutlich technologiegeprägt. Der Fonds besteht seit 2013 und weist ein Fondsvermögen von rund 20,59 Mrd. US-Dollar auf.

Momentum-Strategien setzen auf Aktien mit vergleichsweise starker jüngerer Kursentwicklung. Solche Schwerpunkte können sich mit wechselnden Markttrends verändern: Läuft eine zuvor führende Gruppe weiter, kann die Strategie davon profitieren; dreht die Marktführerschaft, können Umschichtungen und Rückschläge stärker ins Gewicht fallen. MTUMs aktuelles Portfolio verdeutlicht, dass dieser Ansatz derzeit stark von Technologieaktien geprägt ist.

Kennzahlen

Ticker

MTUM

Börse

US

ISIN

US46432F3964

Anbieter

iShares

Domizil

USA

Währung

USD

Auflagedatum

2013-04-16

Ertragsverwendung

NA

UCITS

Nein

Anzahl Holdings

125

Kosten

TER

0.15%

Netto-Kostenquote

0.15%

Fondsvolumen

20.6B

Die ausgewiesene Gesamtkostenquote beträgt 0,15 %. Die Dividendenrendite liegt bei 0,564 %; sie kann sich im Zeitverlauf verändern und ist nicht mit einer garantierten Ausschüttung gleichzusetzen.

Performance

YTD

29.3%

1 Jahr

27.8%

3 Jahre

34.3%

5 Jahre

14.0%

10 Jahre

17.2%

Dividendenrendite

0.56%

Top-10-Konzentration

36.1%

Holdings

1. Advanced Micro Devices Inc6.19%

   Ticker

   AMD

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

2. Micron Technology Inc5.15%

   Ticker

   MU

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

3. Intel Corporation4.21%

   Ticker

   INTC

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

4. Cisco Systems Inc3.65%

   Ticker

   CSCO

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

5. Applied Materials Inc3.16%

   Ticker

   AMAT

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

6. Johnson & Johnson2.99%

   Ticker

   JNJ

   Sektor

   Gesundheit

   Land

   USA

7. Sandisk Corp2.78%

   Ticker

   SNDK

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

8. Palo Alto Networks Inc2.90%

   Ticker

   PANW

   Sektor

   Technologie

   Land

   USA

9. Alphabet Inc Class A2.68%

   Ticker

   GOOGL

   Sektor

   Kommunikationsdienste

   Land

   USA

10. Exxon Mobil Corp2.40%

    Ticker

    XOM

    Sektor

    Energie

    Land

    USA

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Der ETF hält 125 Positionen; die zehn größten vereinen 36,098 % des Portfolios auf sich. Die größten Einzelgewichte entfallen auf Advanced Micro Devices (6,187 %), Micron Technology (5,149 %), Intel (4,213 %), Cisco Systems (3,646 %) und Applied Materials (3,163 %). Auch Johnson & Johnson, Sandisk, Palo Alto Networks, Alphabet und Exxon Mobil zählen zu den größeren Positionen. Mit 53,853 % ist Technologie der mit Abstand größte ausgewiesene Sektor; dahinter folgen Industrie mit 10,057 % und Gesundheitswesen mit 9,061 %. Die regionale Aufteilung weist den Schwerpunkt klar Nordamerika zu.

Regionen

• North America102.3%
• United Kingdom0.3%

• Latin America0.3%

• Europa Developed0.2%

• Japan0.0%

• Australasia0.0%

• Asia Emerging0.0%

• Asia Developed0.0%

• Europa Emerging0.0%

• Africa/Middle East0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Stock US103.5%
• Stock non-US0.9%

• Cash0.1%

• Anleihen0.0%

• Other0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Technologie53.9%

• Industrie10.1%

• Gesundheit9.1%

• Energy8.4%

• Finanzdienstleistungen5.0%

• Kommunikationsdienste4.8%

• Basiskonsum2.6%

• Immobilien1.7%

• Zyklischer Konsums1.7%

• Grundstoffe0.8%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

MTUM setzt innerhalb des US-Aktienmarkts einen gezielten Momentum-Schwerpunkt. Im Unterschied zu einem breit marktkapitalisierten US-Aktienportfolio kann sich die Zusammensetzung stärker auf Branchen und Unternehmen konzentrieren, deren Aktien zuletzt vergleichsweise stark gelaufen sind. Das zeigt sich im aktuellen Portfolio besonders an der hohen Technologiegewichtung.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der ETF kann für Anlegerinnen und Anleger interessant sein, die sich über einen regelbasierten Momentum-Faktor gezielt an US-Aktien beteiligen möchten und dabei deutliche Schwankungen sowie eine starke Technologiegewichtung berücksichtigen. Er bildet kein gleichmäßig nach Ländern und Sektoren verteiltes Weltportfolio ab.

Wichtige Risiken

Der Momentum-Faktor kann bei einem schnellen Wechsel der Marktführerschaft empfindlich auf Trendwenden reagieren. Die hohe Technologiegewichtung von 53,853 % und der Anteil der zehn größten Positionen von 36,098 % erhöhen zudem die Bedeutung einzelner Branchen und Unternehmen für die Wertentwicklung. Aktienkurse können deutlich schwanken; auch die ausgewiesenen vergangenen Renditen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Für Anleger mit einer anderen Referenzwährung als US-Dollar kommt außerdem ein Wechselkursrisiko hinzu.

FAQ