State Street® SPDR® S&P 500® ETF Trust (US78462F1030): SPY im Ueberblick

Der Spy ETF unter dem Aspekt der Nachhaltigkeit

Für viele Anleger spielt es eine Rolle, wie ein ETF in Bezug auf die Nachhaltigkeit abschneidet. Hier wurde der ETF Spy ebenfalls unter die Lupe genommen. Die Kriterien werden durch ESG festgelegt. Die Umwelt-, Sozial- und Corporate-Governance-Kriterien werden als Grundlage genutzt, um messen zu können, wie hoch die Nachhaltigkeit einer Investition ist.

Im Spy ETF werden die Kriterien nicht integriert. Dennoch kann eine Konsensanalyse durchgeführt werden. Die Konsensanalyse zeigt, dass die Abschlussnote für die Nachhaltigkeit des ETF lediglich mit einem C+ vergeben wird.

Im Scoring werden die folgenden Werte angegeben:

• 12 % werden mit einem sehr guten Scoring versehen.
• 46 % der Bestände erhalten ein gutes Scoring.
• 12 % ein mittelmäßiges Scoring.
• 31 % werden allerdings als schwach eingestuft.

Die Ergebnisse machen deutlich, dass sich der Spy ETF weniger für Anleger eignet, die mit ihren Investitionen gerne einen großen Fokus auf die Nachhaltigkeit legen.

Zunehmend sehen sich Anleger in der Verpflichtung, möglichst genau darauf zu achten, wo und wie sie ihr Geld investieren. Durch die Anlage in Fonds und Aktien werden Unternehmen ebenfalls unterstützt. Wer den Anspruch hat, hier keine Unternehmen zu unterstützen, die gegen den Sinn der Nachhaltigkeit handeln, sollte daher immer genau auf die Zusammenstellung von ETFs und Fonds achten.

Physischer oder synthetischer ETF – was ist besser?

Der Spy ETF ist ein physischer ETF. Es gibt aber auch noch die Anlageform des synthetischen ETFs. Anleger, die bisher noch nicht viel Erfahrung gesammelt haben, stellen sich möglicherweise die Frage, wo die Unterschiede liegen und welche Variante sich besser für eine Investition eignet.

Grundsätzlich wird mit einem ETF die Index-Wertentwicklung abgebildet. Hierfür gibt es zwei Optionen:

• synthetische ETFs
• physische ETFs

Die Unterschiede in der Übersicht

Bei einer physischen Replikation handelt es sich um eine direkte Nachbildung des jeweiligen Index, der dem ETF zugrunde liegt. Das heißt, der ETF investiert auch in die Werte, die im Index enthalten sind. Durch eine Investition erhalten die Anleger also einen Anteil an den Werten.

Die Gewichtung der Werte erfolgt genauso, wie es auch im Index selbst der Fall ist. Anders ist es bei der synthetischen Replikation. Hierbei investiert der ETF allerdings nicht direkt in die Werte, die sich in dem Index befinden, der abgebildet werden soll. Hier wird allerdings mit einem Tausch gearbeitet. Die fachliche Bezeichnung dafür ist der Total Return Swap.

Hohe Transparenz bei den physischen ETFs

Oft entscheiden sich Anleger für einen physischen ETF, da dieser eine besonders hohe Transparenz mitbringt. Die Transparenz basiert darauf, dass hier die Gewichtung aus dem Index übernommen wird.

Die Vollreplikation ist meist aber nur dann möglich, wenn die Anzahl an Wertpapieren nicht zu hoch ist. Bei einer vollständigen Replikation ist mit einem deutlich höheren Aufwand zu rechnen. Grund dafür ist, dass die Nachstellung der Gewichtung abhängig vom Markt ist. Daher sind hier stetige Anpassungen notwendig.

Das ist auch einer der Gründe dafür, warum es für Anleger bei einem physisch replizierenden ETF zu höheren Kosten kommen kann. Über die TER ist es möglich, die Quote für die gesamten Kosten zu vergleichen.

Sampling statt Vollreplikation

Wenn in einem ETF sehr viele Titel enthalten sind, ist eine Vollreplikation kaum möglich. Daher wird in diesem Fall oft mit einem sogenannten Sampling gearbeitet. Dieses ist auch unter der Bezeichnung der Teilreplikation bekannt.

Der Spy ETF enthält 500 Titel. Eine vollständige Replikation aller Titel ist kaum möglich. Daher ist auch hier ein Sampling zu erwarten.

Einsatz von Tauschgeschäften bei synthetischen ETFs

Die Alternative zu den physischen ETFs sind die synthetischen ETFs. Diese sind weniger transparent, dafür aber auch mit weniger Kosten verbunden. Es erfolgt keine Investition in die Werte, die auch im Index gespiegelt werden. Stattdessen kommen Tauschgeschäfte zum Einsatz.

Hier geht es vor allem um eine effiziente Nachbildung des Index. Gerade dann, wenn es sich um einen großen Index handelt, gibt es kaum eine andere Option. Einige Anlageklassen können sogar erst durch einen synthetischen ETF für die Investition zur Verfügung gestellt werden.

Fehler bei der Investition in ETFs vermeiden

Der Spy ETF ist für viele Anleger, die gerne in internationale Unternehmen – gerade aus den USA – investieren möchten, eine gute Wahl. Dennoch gibt es einige Fehler, die bei der Geldanlage in ETFs immer wieder gemacht werden. Die häufigsten Fehler sind:

1. Spontane Investitionen

Der Beitrag hier enthält wichtige und umfassende Informationen zum Spy ETF und diese sind wichtig. Es gibt zahlreiche Anleger, die sich spontan für einen ETF entscheiden und sich gar nicht über diesen informieren. Dabei ist die Zusammenstellung ebenso wichtig, wie ein gewisses Grundwissen dazu, welche Unternehmen im Index vertreten sind und wie deren aktuelle Entwicklung ist.

Auch wenn ETFs gerne als langfristige Geldanlage gesehen werden, so sollte dennoch der Markt im Auge behalten werden. Dies gilt auch nach der Investition.

2. Eine falsche Zusammenstellung des Portfolios

Eine reine Investition des gesamten Kapitals in nur einem ETF ist nicht zu empfehlen, wird aber noch immer häufig durchgeführt. Auch wenn in einem ETF direkt das Kapital gestreut wird, so bezieht er sich dennoch auf eine bestimmte Branche oder einen Sektor. Kapital sollte also auch zwischen mehreren ETFs gestreut werden.

Es ist einer der häufigsten Fehler, dass Anleger denken, sie sind mit einem ETF gut aufgestellt. Kommt es bei diesem zu einer sinkenden Rendite, verleitet dies zu panischen Reaktionen. Auch die Entwicklungen im Spy ETF zeigen, dass es über die Jahre hinweg zu einem Abfall der Rendite kommen kann. Ist das Portfolio jedoch gut abgesichert, sollte dies kein Problem darstellen.

3. Fokus auf nationale Anlagen

Hinter der Idee, vor allem in nationale Unternehmen und Sektoren zu investieren, steht natürlich oft der Gedanke der Nachhaltigkeit und der Unterstützung der eigenen Region oder des eigenen Landes. Das ist grundsätzlich gut. Im Rahmen der Diversifikation sollte aber auch immer darauf geachtet werden, nicht nur national zu agieren.

Internationale ETFs haben ebenfalls ihren Charme und bieten sehr gute Chancen für eine hohe Rendite. Wer sich nicht zutraut, hier eine Entscheidung zu treffen, kann sich die Zeit nehmen und detaillierte Bewertungen zu den einzelnen ETFs lesen.

Fazit: Der Spy ETF ist sehr breit aufgestellt

Der ETF Spy konzentriert sich auf rund 500 Unternehmen, die vor allem aus den USA stammen und greift hier die umsatzstärksten Firmen auf. Das klingt nicht nur interessant, das ist auch interessant. Ein detaillierter Blick auf die Zusammensetzung sowie die historische Entwicklung zeigt, dass eine Investition in den internationalen ETF durchaus von Interesse sein kann. Dennoch sollte er nicht die alleinige Anlage im Portfolio ausmachen. Auch hier ist Diversifikation wichtig.