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VGK ETF: Der Guide zu Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF Shares
Zuletzt aktualisiert: 10.10.2026
Übersicht
Der Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF Shares (Ticker: VGK, ISIN: US9220428745) ist ein in den USA aufgelegter Aktien-ETF mit Schwerpunkt Europa. Die ausgewiesene Kostenquote beträgt 0,06 %, die zehn größten Positionen machen 18,67 % des Portfolios aus. Zu den größten Beteiligungen gehören ASML, HSBC, Novartis und Roche. Der Fonds weist eine Dividendenrendite von 2,875 % aus; dieser Wert ist keine Zusage für künftige Erträge.
Kategorie
Der Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF Shares bietet Zugang zu börsennotierten Unternehmen aus europäischen Ländern. Die regionale Aktienaufteilung entfällt zu 76,013 % auf entwickelte Märkte Europas und zu 20,931 % auf Großbritannien. Bei den Branchen liegen Finanzdienstleistungen und Industrie vorn; zugleich sind unter den größten Beteiligungen Unternehmen aus Technologie, Gesundheit, Energie, Basiskonsum und Industrie vertreten. Damit bildet der Fonds verschiedene Bereiche der europäischen Unternehmenslandschaft ab, bleibt aber ein konzentriertes Aktieninvestment in einer Region.
Europäische Aktienmärkte vereinen Unternehmen aus unterschiedlichen Ländern und Branchen. Das Portfolio verbindet etwa Finanz- und Industriekonzerne mit Gesundheits-, Technologie- und Konsumunternehmen. Für Anleger, deren Ausgaben überwiegend in Euro anfallen, ist auch die Währung relevant: Der Fonds wird in US-Dollar gehandelt, und Wechselkursschwankungen können die in Euro wahrgenommene Wertentwicklung beeinflussen.
Kennzahlen
- Ticker
- VGK
- Börse
- US
- ISIN
- US9220428745
- Anbieter
- Vanguard
- Domizil
- USA
- Währung
- USD
- Auflagedatum
- 2005-03-04
- Ertragsverwendung
- NA
- UCITS
- Nein
- Anzahl Holdings
- 48
Kosten
- TER
- 0.06%
- Netto-Kostenquote
- 0.06%
- Fondsvolumen
- 29.5B
Die Gesamtkostenquote und die ausgewiesene Nettokostenquote betragen jeweils 0,06 %. Bei einem Fondsvermögen von rund 29,46 Mrd. US-Dollar entspricht das einem kostengünstigen Zugang zu europäischen Aktien, wobei die Kostenquote allein weder die tatsächliche Wertentwicklung noch mögliche Handelskosten beschreibt.
Performance
- YTD
- 5.5%
- 1 Jahr
- 9.8%
- 3 Jahre
- 19.0%
- 5 Jahre
- 9.2%
- 10 Jahre
- 8.8%
- Dividendenrendite
- 2.88%
- Top-10-Konzentration
- 18.7%
Holdings
-
ASML Holding N.V.4.20%
-
HSBC Holdings PLC2.07%
-
Roche Holding AG1.83%
-
Novartis AG1.83%
-
Shell plc1.63%
-
Nestle S.A.1.49%
-
-
AstraZeneca PLC1.48%
-
SAP SE1.35%
-
Banco Santander S.A.1.36%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Zu den größten Positionen zählen ASML mit 4,198 %, HSBC mit 2,073 %, Novartis mit 1,829 % und Roche mit 1,828 %. Die zehn größten Positionen umfassen zusammen 18,67 % des Fonds. Auf Sektorebene dominieren Finanzdienstleistungen mit 26,034 % und Industrieunternehmen mit 20,645 %, gefolgt vom Gesundheitswesen mit 12,241 %. Die breite Streuung auf zahlreiche Unternehmen mindert die Abhängigkeit von einzelnen Aktien, beseitigt aber nicht die regionalen und sektoralen Risiken.
Regionen
-
Europa Developed76.0%
-
United Kingdom20.9%
-
North America1.3%
-
Europa Emerging1.1%
-
Asia Developed0.5%
-
Latin America0.1%
-
Africa/Middle East0.0%
-
Asia Emerging0.0%
-
Japan0.0%
-
Australasia0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Anlageklassen
-
Stock non-US95.9%
-
Stock US1.4%
-
Cash0.7%
-
Other0.3%
-
NotClassified0.0%
-
Anleihen0.0%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Sektoren
-
Finanzdienstleistungen26.0%
-
Industrie20.6%
-
Gesundheit12.2%
-
Technologie8.5%
-
Basiskonsum7.9%
-
Zyklischer Konsums7.2%
-
Grundstoffe5.4%
-
Energy5.2%
-
Utilities4.4%
-
Kommunikationsdienste2.9%
Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.
Aehnliche ETFs
Im Vergleich zu einem globalen Aktienfonds konzentriert sich VGK auf europäische Unternehmen. Ein Vergleich mit dem iShares Core MSCI Europe UCITS ETF kann die unterschiedliche Index- und Fondsstruktur europäischer Aktien-ETFs veranschaulichen; der Vanguard FTSE Developed Markets ETF ist dagegen regional breiter aufgestellt.
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) (SMEA)Ein weiterer Aktien-ETF mit Schwerpunkt auf europäischen Unternehmen; die Indexmethodik und Fondsstruktur unterscheiden sich.
- Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA)Ein breiterer Vergleich innerhalb entwickelter Aktienmärkte außerhalb der USA, der neben Europa auch weitere Regionen abdeckt.
Diese Fonds dienen nur als Vergleichskontext und sind keine Empfehlung.
Risiken
Für wen der ETF geeignet sein kann
Der VGK kann für Anleger interessant sein, die ein breit gestreutes Aktienengagement in europäischen Unternehmen suchen und dabei auch die unterschiedliche Gewichtung von Ländern und Branchen berücksichtigen möchten. Der Fonds ist in den USA domiziliert und kein UCITS-ETF. Diese Einordnung ist keine persönliche Anlageempfehlung.
Wichtige Risiken
Als Aktienfonds kann VGK bei Marktrückgängen erhebliche Verluste erleiden; Kapitalerhalt ist nicht garantiert. Die deutliche Gewichtung von Finanzdienstleistungen und Industrie macht die Wertentwicklung empfindlich gegenüber Entwicklungen in diesen Branchen. Das Portfolio ist stark auf Europa und Großbritannien ausgerichtet und damit regional weniger breit gestreut als ein Weltaktienfonds. Wechselkursbewegungen können die Rendite für Anleger mit einer anderen Heimatwährung verändern. Die ausgewiesene Dividendenrendite ist keine garantierte künftige Ausschüttung.
FAQ
Welche Aktienregionen prägen den Vanguard FTSE Europe ETF?
Der Fonds konzentriert sich auf entwickelte europäische Märkte: 76,013 % des Aktienanteils entfallen auf Europa ohne Großbritannien, weitere 20,931 % auf Großbritannien. Die USA machen 1,327 % aus.
Wie hoch sind die laufenden Kosten des VGK?
Die ausgewiesene Gesamtkostenquote beträgt 0,06 %.
Wie stark ist der ETF auf einzelne Unternehmen konzentriert?
Die zehn größten Positionen machen zusammen 18,67 % des Fonds aus. Größte Einzelposition ist ASML mit 4,198 %.
Welche Risiken sollten Anleger bei einem Europa-Aktien-ETF beachten?
Der Fonds ist vollständig auf Aktien ausgerichtet und kann daher bei fallenden Börsen deutlich an Wert verlieren. Außerdem können die starke Gewichtung von Finanzdienstleistern und Industrie sowie Wechselkursschwankungen die Entwicklung beeinflussen.
Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.
Was macht der VGK ETF genau?
VGK verfolgt einen einfachen Auftrag: Der ETF soll die Entwicklung des FTSE Developed Europe All Cap Index nachbilden. Vanguard beschreibt den Fonds als breit diversifizierte Europa-Strategie, die europäische Aktien aus entwickelten Märkten abdeckt und per vollständiger Replikation investiert. Das spricht für einen sehr klassischen, passiven Buy-and-Hold-Einsatz.
VGK vs. IEFA: Welcher ETF ist die bessere Wahl?
| Punkt | VGK | IEFA |
|---|---|---|
| Regionale Ausrichtung | Nur entwickeltes Europa | Entwickelte Märkte ex USA & Kanada |
| Länder-Schwerpunkt | UK, Schweiz, Frankreich, Deutschland | Japan, UK, Frankreich, Schweiz, Deutschland |
| Kosten | etwas günstiger | minimal teurer |
| Portfolio-Breite | fokussierter | deutlich breiter |
| Top-10-Konzentration | höher | niedriger |
| Einsatz im Depot | gezielter Europa-Baustein | breiter Core ex USA |
IEFA ist im Kern der breitere Auslandsbaustein. Die größten Ländergewichte liegen dort bei Japan (23,89%), Vereinigtes Königreich (14,53%), Frankreich (9,64%), Schweiz (8,88%) und Deutschland (8,87%). Auf Sektorebene dominieren ebenfalls Finanzwerte (23,43%) und Industrie (19,67%), aber die Länderstreuung ist klar breiter als bei VGK.
Für Anleger bedeutet das praktisch: VGK ist besser, wenn du Europa bewusst übergewichten willst. IEFA ist besser, wenn du einen einzigen großen Baustein für entwickelte Märkte außerhalb Nordamerikas suchst. Diese Schlussfolgerung ergibt sich direkt aus Indexfokus, Länderaufteilung und Anzahl der Positionen.
Wie hat sich VGK zuletzt geschlagen?
Der aktuelle Kurs von VGK liegt bei 82,03 USD, IEFA bei 90,04 USD. Auf Jahresbasis war 2025 für beide Fonds stark: Vanguard weist für VGK eine Jahresrendite 2025 von 35,44% aus, während iShares für IEFA auf Marktpreisbasis 32,08% und auf NAV-Basis 31,83% nennt. Das zeigt: 2025 war für entwickelte Auslandsmärkte ein sehr gutes Jahr, VGK lag dabei etwas vor IEFA.
Man sollte daraus aber nicht automatisch ableiten, dass VGK künftig besser laufen muss. Ein Teil des Unterschieds kommt aus der regionalen Zusammensetzung: VGK profitiert stärker, wenn Europa gegenüber Japan oder Australien relativ besser läuft. Genau deshalb ist der Fonds eher ein gezielter regionaler Tilt als ein universeller Weltbaustein. Diese Aussage ist eine Interpretation der Länderallokation und der Indexstruktur.
Für wen ist der VGK ETF sinnvoll?
VGK passt gut zu Anlegern, die bereits ein stark US-lastiges Depot haben und Europa bewusst ergänzen wollen. Der Fonds ist außerdem interessant für Investoren, die günstige ETFs bevorzugen und ein klassisches, physisch replizierendes Europa-Exposure suchen. Vanguard beschreibt den Fonds ausdrücklich als breit diversifiziert über entwickelte europäische Märkte.
Weniger passend ist VGK für Anleger, die mit nur einem ETF möglichst alle entwickelten Märkte außerhalb der USA abdecken wollen. Dafür ist IEFA schlicht breiter. Ebenso sollten Investoren bedenken, dass VGK einen hohen Anteil an Finanzwerten, Industrie und einzelnen europäischen Ländern wie Großbritannien, Schweiz, Frankreich und Deutschland mitbringt. Das erhöht die regionale Abhängigkeit gegenüber globaleren Alternativen.
Fazit: Lohnt sich VGK 2026?
Ja, VGK ist ein überzeugender Europa-ETF – vor allem für Anleger, die Europa gezielt und kostengünstig ins Depot holen möchten. Die Kosten sind niedrig, die Diversifikation ist mit rund 1.200 Aktien solide, und die Top-10-Konzentration bleibt trotz klarer Schwergewichte wie ASML oder Roche noch in einem vernünftigen Rahmen.
Der Haken ist gleichzeitig seine Stärke: VGK ist bewusst nicht die ganze Welt außerhalb der USA. Wer genau das will, bekommt mit IEFA den breiteren Ansatz. Wer aber explizit auf Europa setzen möchte, findet in VGK einen sehr sauberen, passiven und effizienten ETF-Baustein.