VNQ ETF: Der Guide zu Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares

Übersicht

Der Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ) bündelt US-amerikanische Immobilienaktien und REITs in einem börsengehandelten Fonds. Die Ausrichtung ist klar sektoral: Immobilien machen den Schwerpunkt des Portfolios aus, während die zehn größten Positionen zusammen 55,328 % erreichen. Die angegebene Dividendenrendite liegt bei 3,987 %; die laufende Kostenquote beträgt 0,12 %. Für die Einordnung sind daher neben Ertrag und Kosten vor allem die US-Fokussierung und die Konzentration auf einzelne große Immobilienunternehmen wichtig.

Kategorie

VNQ eröffnet Zugang zu börsennotierten US-Unternehmen, deren Geschäft mit Immobilien verbunden ist. Dazu gehören unter anderem Betreiber von Wohn-, Einzelhandels-, Logistik-, Gesundheits- und Spezialimmobilien sowie Unternehmen mit Bezug zu Rechenzentren und Mobilfunkinfrastruktur. Der Fonds bildet damit nicht den breiten US-Aktienmarkt ab, sondern setzt einen gezielten Schwerpunkt auf Immobilienwerte.

Immobilienaktien verbinden die Entwicklung von Immobilienmärkten mit den Schwankungen des Aktienmarkts. Für REITs sind unter anderem Finanzierungskosten, Immobilienbewertungen, Vermietung und die wirtschaftliche Lage relevant. VNQ bündelt unterschiedliche US-Immobiliensegmente, bleibt durch seinen regionalen und sektoralen Schwerpunkt aber auf einen vergleichsweise eng umrissenen Markt ausgerichtet.

Kennzahlen

Ticker

VNQ

Börse

US

ISIN

US9229085538

Anbieter

Vanguard

Domizil

USA

Währung

USD

Auflagedatum

2004-09-23

Ertragsverwendung

NA

UCITS

Nein

Anzahl Holdings

49

Kosten

TER

0.12%

Netto-Kostenquote

0.12%

Fondsvolumen

35.9B

Die laufende Kostenquote beträgt 0,12 %. Sie mindert die Fondsrendite und ist bei einem Vergleich mit anderen Immobilien-ETFs ein wichtiger Kostenfaktor.

Performance

YTD

3.9%

1 Jahr

2.0%

3 Jahre

10.3%

5 Jahre

1.0%

10 Jahre

4.5%

Dividendenrendite

3.99%

Top-10-Konzentration

55.3%

Holdings

1. Vanguard REIT II Index Fund Institutional Plus Shares14.09%

   Ticker

   VRTPX

   Sektor

   Land

   USA

2. Welltower Inc8.90%

   Ticker

   WELL

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

3. Prologis Inc6.55%

   Ticker

   PLD

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

4. Equinix Inc5.68%

   Ticker

   EQIX

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

5. American Tower Corp4.50%

   Ticker

   AMT

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

6. Simon Property Group Inc3.69%

   Ticker

   SPG

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

7. Digital Realty Trust Inc3.70%

   Ticker

   DLR

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

8. Realty Income Corporation3.13%

   Ticker

   O

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

9. Public Storage2.63%

   Ticker

   PSA

   Sektor

   Immobilien

   Land

   USA

10. Equity Residential2.46%

    Ticker

    EQR

    Sektor

    Immobilien

    Land

    USA

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio umfasst 49 Positionen und ist deutlich auf Immobilien ausgerichtet: Der ausgewiesene Anteil des Sektors beträgt 96,245 %. Die zehn größten Positionen machen zusammen 55,328 % aus. Größte Position ist der Vanguard REIT II Index Fund Institutional Plus Shares mit 14,088 %, gefolgt von Welltower mit 8,899 %, Prologis mit 6,552 % und Equinix mit 5,675 %. Weitere größere Beteiligungen sind American Tower, Simon Property Group und Digital Realty. Damit bündelt der ETF verschiedene Immobilienbereiche, darunter Gesundheitsimmobilien, Logistik, Rechenzentren, Mobilfunkinfrastruktur, Einzelhandel und Wohnimmobilien.

Regionen

• North America100.0%

• Japan0.0%

• Australasia0.0%

• Asia Emerging0.0%

• Latin America0.0%

• Asia Developed0.0%

• United Kingdom0.0%

• Europa Emerging0.0%

• Europa Developed0.0%

• Africa/Middle East0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Stock US101.0%
• Cash0.7%

• Other0.2%

• Anleihen0.0%

• Stock non-US0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Immobilien96.2%

• Kommunikationsdienste0.4%

• Energy0.1%

• Industrie0.0%

• Utilities0.0%

• Gesundheit0.0%

• Technologie0.0%

• Grundstoffe0.0%

• Zyklischer Konsums0.0%

• Basiskonsum0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

Im Vergleich zu global ausgerichteten Immobilien-ETFs konzentriert sich VNQ auf US-Immobilienwerte. VNQI kann als Gegenstück mit Fokus auf Märkte außerhalb der USA betrachtet werden; USRT und XLRE bieten weitere Vergleichsmöglichkeiten im US-Segment.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

VNQ kann für Anleger interessant sein, die ihr Aktienengagement gezielt um börsennotierte US-Immobilienunternehmen und REITs ergänzen möchten. Das Fondsprofil ist stark auf den US-Markt und den Immobiliensektor konzentriert; es ersetzt daher keine breit gestreute Aktienanlage. Diese Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und stellen keine Anlageberatung dar.

Wichtige Risiken

Die starke Konzentration auf US-Immobilienwerte macht den Fonds anfällig für branchenspezifische Belastungen. REITs und andere Immobilienunternehmen können auf veränderte Finanzierungskosten, schwächere Vermietungsmärkte und sinkende Immobilienbewertungen empfindlich reagieren. Zudem entfallen 55,328 % des Portfolios auf die zehn größten Positionen. Die angegebene Dividendenrendite von 3,987 % kann schwanken und sollte nicht als zugesicherte Ausschüttung verstanden werden.

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