SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS (ZPRI): Was steckt im ETF?

Übersicht

Der SPDR Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF (Ticker: ZPRI, ISIN: IE00BQWJFQ70) kombiniert globale Infrastrukturaktien mit Anleihen. Sein Profil wird von Versorgern und Industrieunternehmen geprägt, während Anleihen knapp die Hälfte des Nettovermögens ausmachen. Die laufenden Kosten betragen 0,381 % pro Jahr; ausgeschüttet wird halbjährlich.

Kategorie

Der ETF richtet sich auf börsennotierte Unternehmen aus dem globalen Infrastrukturbereich aus und ergänzt deren Aktien durch Anleihen. Im Aktienportfolio dominieren Versorger und Industrieunternehmen, darunter Unternehmen aus den Bereichen Stromversorgung, Eisenbahn und Energieinfrastruktur. Nordamerika stellt den größten regionalen Anteil am Aktienengagement; europäische und asiatische Märkte ergänzen die globale Ausrichtung.

Infrastruktur umfasst unterschiedliche Geschäftsmodelle: Versorger liefern grundlegende Energie- und Versorgungsleistungen, während Industrieunternehmen etwa im Schienenverkehr oder Infrastrukturbau tätig sind. Der Fonds bündelt solche Aktien weltweit und ergänzt sie durch einen erheblichen Anleihenanteil. Dadurch hängt sein Profil nicht allein von Infrastrukturaktien ab; auch der Anleiheanteil und die regionale Verteilung des Aktienportfolios sind wichtige Merkmale.

Kennzahlen

Ticker

ZPRI

Börse

XETRA

ISIN

IE00BQWJFQ70

Anbieter

State Street Global Advisors Europe Limited

Domizil

Ireland

Währung

EUR

Auflagedatum

2015-04-14

Ertragsverwendung

Halbjaehrlich

UCITS

Ja

Kosten

TER

0.38%

Laufende Kosten

0.38%

Fondsvolumen

1.2B

Die TER und die ausgewiesenen laufenden Kosten betragen jeweils 0,381 % pro Jahr. Diese Kostenquote ist ein wichtiger Vergleichspunkt, erfasst aber nicht zwangsläufig sämtliche Kosten, die beim Kauf oder Verkauf über eine Börse anfallen können.

Performance

YTD

0.4%

1 Jahr

2.6%

3 Jahre

9.6%

5 Jahre

2.6%

10 Jahre

4.4%

Dividendenrendite

4.35%

Top-10-Konzentration

11.0%

Holdings

1. Union Pacific Corporation1.65%

   Ticker

   UNP

   Sektor

   Industrie

   Land

   USA

2. Nextera Energy Inc1.59%

   Ticker

   NEE

   Sektor

   Versorger

   Land

   USA

3. Iberdrola S.A.1.42%

   Ticker

   IBE

   Sektor

   Versorger

   Land

   Spain

4. Enbridge Inc1.04%

   Ticker

   ENB

   Sektor

   Energie

   Land

   Kanada

5. Southern Company0.98%

   Ticker

   SO

   Sektor

   Versorger

   Land

   USA

6. CSX Corporation0.91%

   Ticker

   CSX

   Sektor

   Industrie

   Land

   USA

7. Duke Energy Corporation0.88%

   Ticker

   DUK

   Sektor

   Versorger

   Land

   USA

8. Williams Companies Inc0.86%

   Ticker

   WMB

   Sektor

   Energie

   Land

   USA

9. Quanta Services Inc0.86%

   Ticker

   PWR

   Sektor

   Industrie

   Land

   USA

10. Enel SpA0.79%

    Ticker

    ENEL

    Sektor

    Versorger

    Land

    Italy

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Das Portfolio ist nach Anlageklassen breit aufgestellt, innerhalb des Aktienanteils aber thematisch konzentriert. Versorger machen 41,1 % der Aktien aus, Industrieunternehmen 38,0 % und Energie 12,0 %. Regional entfallen 59,4 % des Aktienanteils auf Nordamerika und 14,1 % auf entwickelte europäische Märkte. Zu den zehn größten Positionen gehören Union Pacific, NextEra Energy und Iberdrola. Zusammen machen die zehn größten Positionen 10,963 % des Fondsvermögens aus.

Regionen

• North America59.4%

• Europa Developed14.1%

• Asia Emerging5.9%

• Japan5.8%

• United Kingdom3.3%

• Latin America2.5%

• Australasia2.2%

• Asia Developed2.0%

• Africa/Middle East1.0%

• Europa Emerging0.6%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Anlageklassen

• Anleihen48.4%

• Stock US25.8%

• Stock non-US25.1%

• Cash3.3%

• Other0.0%

• NotClassified0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Sektoren

• Utilities41.1%

• Industrie38.0%

• Energy12.0%

• Gesundheit4.2%

• Immobilien2.8%

• Kommunikationsdienste1.0%

• Technologie0.3%

• Zyklischer Konsums0.1%

• Finanzdienstleistungen0.0%

• Basiskonsum0.0%

Gewichte in Prozent des Fonds; Balken zeigen 0 bis 100%. Die angezeigten Positionen bilden nicht zwingend das gesamte Portfolio ab.

Aehnliche ETFs

Im Unterschied zu einem reinen Infrastruktur-Aktienfonds kombiniert dieser ETF Aktien mit einem umfangreichen Anleihenanteil. Das macht die Zusammensetzung zu einem zentralen Vergleichspunkt: Aktien stellen rund die Hälfte des Nettovermögens, Anleihen knapp die andere Hälfte.

Risiken

Für wen der ETF geeignet sein kann

Der ETF könnte für Anleger interessant sein, die ein global ausgerichtetes Infrastrukturportfolio mit Aktien und Anleihen näher untersuchen möchten. Der hohe Anteil an Versorgern und Industrieunternehmen prägt das Aktienengagement. Diese Information dient der Einordnung und ist keine Anlageberatung.

Wichtige Risiken

Der Fonds verbindet Aktien- und Anleiherisiken. Aktienkurse können schwanken; die starke Gewichtung von Versorgern und Industrieunternehmen kann dazu führen, dass sich der Aktienanteil anders entwickelt als breitere Aktienmärkte. Auch Anleihen können durch Zinsänderungen und die Bonität ihrer Emittenten an Wert verlieren. Das globale Portfolio bringt zudem Währungs- und Länderexposures mit sich. Ausschüttungen und Dividendenrendite sind nicht garantiert.

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